O Que é o Tesouro RendA+
O Tesouro RendA+ é um título público criado especificamente para o planejamento da aposentadoria. Lançado em 2023, ele permite que o investidor acumule patrimônio durante a fase ativa e, a partir de uma data escolhida, passe a receber uma renda mensal corrigida pela inflação por 20 anos (240 parcelas).
É o primeiro título público brasileiro desenhado para gerar renda futura. Enquanto o Tesouro IPCA+ paga o valor total no vencimento, o RendA+ distribui o retorno em parcelas mensais, funcionando como uma espécie de "previdência pública" sem taxa de administração.
Em 2026, com taxas reais atrativas acima de 6% ao ano, o RendA+ oferece uma oportunidade excepcional para quem quer garantir poder de compra na aposentadoria.
Como Funciona na Prática
O Tesouro RendA+ tem duas fases distintas:
Fase de acumulação
Durante esta fase, você compra cotas do título regularmente. O título se valoriza diariamente com base na taxa real contratada + correção pelo IPCA. Quanto mais você investe e quanto mais tempo deixa aplicado, maior será sua renda futura.
Os títulos disponíveis têm datas de conversão em 2030, 2035, 2040, 2045, 2050, 2055 e 2065. Você escolhe a data mais próxima da sua aposentadoria desejada.
Fase de conversão (renda)
A partir da data de conversão, o título é automaticamente convertido em 240 parcelas mensais (20 anos). Cada parcela é corrigida pelo IPCA, garantindo que seu poder de compra se mantenha ao longo de duas décadas.
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Quanto Rende o Tesouro RendA+
O rendimento do RendA+ é composto por dois elementos: a taxa real fixa (contratada na compra) e a correção pelo IPCA.
Em 2026, as taxas disponíveis variam conforme o vencimento:
- RendA+ 2030: IPCA + 5,5% a.a. (curto prazo, menor acumulação)
- RendA+ 2040: IPCA + 6,2% a.a.
- RendA+ 2050: IPCA + 6,5% a.a.
- RendA+ 2065: IPCA + 6,8% a.a. (longo prazo, maior acumulação)
Taxas reais acima de 6% são historicamente elevadas. Quem travou essas taxas em 2026 garantiu um retorno excepcional para as próximas décadas.
Simulação: Quanto Preciso Investir
Vamos simular para diferentes perfis:
Quero R$ 3.000/mês na aposentadoria (em valores de hoje)
- Idade: 30 anos, aposentadoria aos 60
- Título: RendA+ 2055
- Aporte mensal necessário: ~R$ 580
Quero R$ 5.000/mês na aposentadoria
- Idade: 35 anos, aposentadoria aos 60
- Título: RendA+ 2050
- Aporte mensal necessário: ~R$ 1.350
Quero R$ 10.000/mês na aposentadoria
- Idade: 30 anos, aposentadoria aos 60
- Título: RendA+ 2055
- Aporte mensal necessário: ~R$ 1.950
Os valores são aproximados e dependem da taxa contratada. O simulador oficial do Tesouro Direto permite calcular com precisão para o seu caso.
Para quem está começando, o passo fundamental é primeiro entender o Tesouro Direto como um todo antes de escolher o RendA+.
Vantagens do RendA+
Simplicidade
É o investimento mais simples para aposentadoria. Não é preciso escolher fundos, analisar gestoras ou decidir portfólio. Basta comprar o título regularmente e esperar a data de conversão.
Sem taxa de administração
Diferente da previdência privada, que cobra taxa de administração de 0,5% a 2% ao ano, o RendA+ tem custo mínimo — apenas a taxa de custódia da B3 de 0,20% ao ano sobre o valor excedente a R$ 10.000.
Proteção contra inflação
A renda mensal é corrigida pelo IPCA durante os 20 anos de pagamento. Isso garante que R$ 5.000 em valores de hoje terão o mesmo poder de compra daqui a 30 anos.
Segurança máxima
Títulos públicos são garantidos pelo Tesouro Nacional — é o investimento mais seguro do Brasil. Mesmo em cenários extremos, o governo tem capacidade de honrar os pagamentos.
Taxa de custódia reduzida
Para investimentos acima de 10 anos, a taxa de custódia cai progressivamente, podendo chegar a zero para quem mantiver até o vencimento.
Desvantagens e Limitações
Marcação a mercado
Se precisar vender antes do vencimento, o preço pode ser menor que o esperado. Títulos de longo prazo são especialmente voláteis — em cenários de alta de juros, a cotação pode cair significativamente.
Carência de 60 dias
Não é possível vender nos primeiros 60 dias após a compra. Para dinheiro que pode ser necessário no curtíssimo prazo, o Tesouro Selic continua sendo a melhor opção.
Tributação
Segue a tabela regressiva de IR, com alíquota de 15% para investimentos acima de 720 dias. A previdência privada pode chegar a 10% após 10 anos, oferecendo vantagem tributária para quem tem prazo longo.
Prazo fixo de renda
A renda é paga por exatamente 20 anos. Se você viver mais que isso, precisará de outras fontes de renda. Diferente de uma previdência que pode ser vitalícia, o RendA+ tem prazo definido.
RendA+ vs Previdência Privada
| Critério | Tesouro RendA+ | Previdência Privada |
|---|---|---|
| Taxa de administração | Praticamente zero | 0,5% a 2% a.a. |
| Alíquota mínima IR | 15% | 10% (após 10 anos) |
| Dedução IR (PGBL) | Não | Sim (até 12% da renda) |
| Prazo da renda | 20 anos | Vitalício (opcional) |
| Risco | Governo Federal | Gestora/seguradora |
| Flexibilidade | Limitada | Portabilidade entre planos |
A melhor estratégia para a maioria das pessoas é combinar ambos: usar o PGBL para aproveitar o benefício fiscal e o RendA+ como complemento de baixo custo.
Como Começar a Investir
- Abra conta em uma corretora habilitada no Tesouro Direto
- Acesse o site do Tesouro Direto e escolha o RendA+ com data de conversão próxima à sua aposentadoria
- Defina um aporte mensal compatível com a renda que deseja
- Configure investimentos automáticos para garantir disciplina
- Acompanhe semestralmente, sem se preocupar com oscilações de curto prazo
O investimento mínimo é de aproximadamente R$ 30 (uma fração de título), tornando o RendA+ acessível para qualquer brasileiro. Para comparar com a opção clássica de renda fixa, veja nosso comparativo CDB vs Tesouro Direto.
Perguntas Frequentes
O que acontece se eu morrer antes de receber todas as parcelas?
O saldo remanescente é transferido aos herdeiros indicados no cadastro do Tesouro Direto, seguindo as regras de sucessão. Os herdeiros podem continuar recebendo as parcelas ou resgatar o valor total.
Posso comprar RendA+ de diferentes vencimentos?
Sim. Você pode diversificar entre vários vencimentos para criar múltiplas fontes de renda em diferentes momentos da vida. Por exemplo, RendA+ 2040 para complementar a fase inicial da aposentadoria e RendA+ 2055 para a fase mais avançada.
O RendA+ é melhor que a poupança para aposentadoria?
Sim, significativamente. A poupança rende cerca de 7% ao ano nominais e perde poder de compra real no longo prazo. O RendA+ oferece retorno real de 6%+ acima da inflação, com segurança do Tesouro Nacional.
Posso investir no RendA+ pelo Nubank ou Inter?
Sim. A maioria das corretoras e bancos digitais oferece acesso ao Tesouro Direto, incluindo o RendA+. O processo é totalmente digital e pode ser feito pelo aplicativo.
