O Tesouro Direto é considerado o investimento mais seguro do Brasil — e por boas razões. Com aportes a partir de R$30 e a garantia do governo federal, ele é o ponto de partida ideal para quem quer construir patrimônio com renda fixa. Neste guia completo, você vai entender como funciona em 2026, quais títulos escolher e como dar os primeiros passos.
O que é o Tesouro Direto?
Criado em 2002 pelo Tesouro Nacional em parceria com a B3, o Tesouro Direto é um programa que permite que pessoas físicas comprem títulos da dívida pública federal. Na prática, você empresta dinheiro ao governo e recebe de volta o valor corrigido com juros na data de vencimento — ou quando quiser resgatar antecipadamente.
Em 2025, o programa atingiu mais de 27 milhões de investidores cadastrados, com estoque total superior a R$130 bilhões. Esses números mostram que o Tesouro Direto se consolidou como o principal produto de renda fixa para o investidor brasileiro.
Por que ele é tão popular?
- Risco de crédito praticamente zero (garantia soberana do Brasil)
- Investimento mínimo de apenas R$30
- Liquidez diária — é possível vender a qualquer dia útil
- Variedade de títulos para diferentes objetivos
- Plataforma digital intuitiva e gratuita
Os 3 Tipos de Títulos do Tesouro Direto
1. Tesouro Selic
O Tesouro Selic acompanha a taxa básica de juros da economia. Quando a Selic sobe, o rendimento sobe junto. Quando cai, o rendimento também cai. É o título mais conservador e indicado para reserva de emergência ou objetivos de curto prazo.
Com a Selic em 13,25% ao ano em março de 2026, o Tesouro Selic está rendendo acima da inflação, tornando-se uma excelente opção de proteção patrimonial com liquidez.
Para saber mais sobre por que esse título é ideal para sua reserva de emergência, leia nosso artigo Tesouro Selic: o melhor investimento para reserva de emergência.
2. Tesouro IPCA+
O Tesouro IPCA+ paga a variação do IPCA (inflação oficial) mais uma taxa prefixada. Por exemplo, IPCA+ 6,50% significa que você ganha a inflação do período somada a 6,50% ao ano real. É o título ideal para proteger o poder de compra no longo prazo.
Veja nosso guia detalhado sobre como o Tesouro IPCA+ protege seu dinheiro da inflação.
3. Tesouro Prefixado
O Tesouro Prefixado tem taxa de juros definida no momento da compra. Se você comprar a 13,80% ao ano, esse será exatamente o rendimento até o vencimento, independentemente do que aconteça com a Selic ou com a inflação. É ideal quando você acredita que as taxas de juros vão cair.
Comparativo dos Títulos Disponíveis em Março de 2026
| Título | Vencimento | Taxa Atual | Indexação | Indicado Para |
|---|---|---|---|---|
| Tesouro Selic 2027 | jan/2027 | Selic + 0,04% | Pós-fixado | Reserva / Curto prazo |
| Tesouro Selic 2029 | mar/2029 | Selic + 0,04% | Pós-fixado | Médio prazo |
| Tesouro IPCA+ 2029 | mai/2029 | IPCA + 7,25% | Inflação + spread | Médio prazo |
| Tesouro IPCA+ 2035 | mai/2035 | IPCA + 7,18% | Inflação + spread | Longo prazo |
| Tesouro IPCA+ 2045 | mai/2045 | IPCA + 7,05% | Inflação + spread | Aposentadoria |
| Tesouro IPCA+ c/ Juros 2035 | mai/2035 | IPCA + 7,20% | Inflação + spread | Renda semestral |
| Tesouro Prefixado 2027 | jan/2027 | 13,78% a.a. | Prefixado | Curto prazo |
| Tesouro Prefixado 2031 | jan/2031 | 14,10% a.a. | Prefixado | Médio prazo |
| Tesouro Prefixado c/ Juros 2035 | jan/2035 | 13,95% a.a. | Prefixado | Renda semestral |
Taxas indicativas de março de 2026. Consulte o site do Tesouro Direto para os valores atualizados.
Taxas e Custos: Quanto Você Paga?
Um dos grandes atrativos do Tesouro Direto é seu custo reduzido. Existem basicamente dois tipos de custos:
Taxa de custódia da B3: 0,20% ao ano sobre o valor investido. Essa taxa é cobrada semestralmente (em janeiro e julho) ou no resgate/vencimento do título. Incide sobre todo o estoque do Tesouro Selic; para os demais, apenas sobre o valor acima de R$10.000.
Taxa da corretora: A grande maioria das corretoras cobra zero taxa de administração para Tesouro Direto. Isso inclui XP, Rico, Clear, Nubank, Inter e outras plataformas digitais. Evite corretoras que cobrem taxa adicional.
Exemplo prático: Investindo R$10.000, você paga R$20 por ano de custódia B3. Em contrapartida, recebe rendimentos de R$1.325 ao ano com Selic a 13,25%. O custo é de apenas 1,5% do rendimento.
Passo a Passo: Como Investir no Tesouro Direto
1. Abra conta em uma corretora habilitada
Escolha uma corretora parceira do Tesouro Direto. As mais populares são: XP Investimentos, Rico, Clear, Nubank, Banco Inter, BTG Pactual digital. A abertura de conta é gratuita e 100% digital.
2. Faça seu cadastro no Tesouro Direto
Acesse o site tesourodireto.com.br e clique em "Abrir conta". Você precisará do número do seu CPF e dos dados da sua corretora. O cadastro é feito uma única vez.
3. Defina seu objetivo e escolha o título
- Reserva de emergência ou objetivo curto prazo: Tesouro Selic
- Proteger da inflação e médio/longo prazo: Tesouro IPCA+
- Apostar na queda dos juros: Tesouro Prefixado
4. Compre o título pela plataforma
O valor mínimo é R$30 (1% do preço unitário de cada título, que fica em torno de R$3.000). Você pode comprar frações do título. O agendamento também é possível para reinvestimentos automáticos.
5. Aguarde o vencimento ou resgate quando precisar
O Tesouro Direto oferece liquidez diária. Você pode resgatar qualquer dia útil, das 9h às 13h, com pagamento no próximo dia útil. Fora desse horário, a solicitação é processada no dia seguinte.
Tributação: IOF e Imposto de Renda
O Tesouro Direto é tributado pelo governo federal. Entenda as regras:
IOF (Imposto sobre Operações Financeiras): Cobrado apenas em resgates em menos de 30 dias após a aplicação. A alíquota começa em 96% sobre os rendimentos no 1º dia e vai caindo até zero no 30º dia. Após 30 dias, o IOF não é mais cobrado.
Imposto de Renda: Segue a tabela regressiva do IR para renda fixa:
| Prazo da Aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20,0% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
O IR é cobrado apenas sobre os rendimentos, não sobre o valor principal investido. O imposto é recolhido na fonte no momento do resgate.
Estratégia: Para minimizar o IR, mantenha os títulos por mais de 720 dias (alíquota mínima de 15%). Para objetivos de longo prazo, considere títulos isentos de IR, como LCI e LCA — saiba mais em nosso guia sobre LCI e LCA: investimentos isentos de IR.
Simulação: Quanto Rende o Tesouro Direto em 2026?
Considerando Selic a 13,25% ao ano e IPCA estimado em 5,70% para 2026:
| Investimento | Tesouro Selic | Tesouro IPCA+ 7,18% | Tesouro Pré 13,78% |
|---|---|---|---|
| R$1.000 (1 ano) | R$1.116 | R$1.134* | R$1.126 |
| R$5.000 (1 ano) | R$5.580 | R$5.669* | R$5.628 |
| R$10.000 (1 ano) | R$11.160 | R$11.338* | R$11.256 |
| R$50.000 (2 anos) | R$62.902 | R$65.287* | R$63.878 |
*Estimativa com IPCA 5,70% ao ano. Valores brutos, sem descontar IR (15% a 22,5% sobre rendimentos).
Riscos do Tesouro Direto
Apesar de ser o investimento mais seguro do Brasil, o Tesouro Direto tem riscos que você deve conhecer:
Risco de mercado (marcação a mercado): Se você resgatar antes do vencimento, o preço do título pode estar abaixo do que você pagou — especialmente para Prefixados e IPCA+ em períodos de alta de juros. O Tesouro Selic praticamente não sofre esse efeito.
Risco de inflação: Para o Tesouro Prefixado, se a inflação superar a taxa contratada, você perde poder de compra. Por isso, em cenários de incerteza inflacionária, o IPCA+ costuma ser mais indicado.
Risco de liquidez pontual: Em situações extremas de estresse de mercado, o Tesouro Nacional pode temporariamente suspender as recompras antecipadas (como ocorreu brevemente em 2020). É raro, mas pode acontecer.
Risco soberano: Tecnicamente existe, mas é o menor risco possível no Brasil — o governo poderia imprimir moeda antes de dar calote na dívida interna.
Tesouro Direto vs. Outras Aplicações
Para uma comparação completa entre Tesouro Direto e CDB, incluindo tabelas com retornos líquidos, veja nosso artigo CDB vs Tesouro Direto: qual rende mais?.
De forma geral:
- vs. Poupança: O Tesouro Direto rende significativamente mais. Com Selic acima de 8,5% ao ano, o Tesouro Selic bate a poupança com folga
- vs. CDB 100% CDI: Rendimentos muito próximos; o CDB pode ser vantajoso quando oferece acima de 100% do CDI e tem FGC
- vs. LCI/LCA: Títulos isentos de IR podem ser mais rentáveis para pessoas físicas dependendo da alíquota e prazo
Perguntas Frequentes
Posso perder dinheiro no Tesouro Direto?
Se você resgatar antes do vencimento títulos prefixados ou IPCA+ em momentos de alta de juros, pode sim receber menos do que investiu. O Tesouro Selic praticamente não tem esse risco, pois o preço acompanha a Selic diariamente. Para garantir o rendimento contratado, sempre mantenha o título até o vencimento.
Qual é o investimento mínimo no Tesouro Direto?
O valor mínimo é de R$30 por compra, correspondente a 1% do preço unitário de cada título. Em março de 2026, o preço dos títulos varia entre R$1.100 (Tesouro Selic 2027) e R$3.500 (Tesouro IPCA+ 2045), mas você pode comprar a partir de 1% desse valor.
O Tesouro Direto tem a garantia do FGC?
Não. O FGC (Fundo Garantidor de Créditos) garante apenas depósitos em instituições financeiras privadas, como CDB, LCI, LCA e poupança, até R$250.000 por CPF por instituição. O Tesouro Direto tem garantia do governo federal, que é considerada ainda mais sólida do que o FGC.
É possível investir no Tesouro Direto pelo celular?
Sim. Todas as corretoras habilitadas oferecem aplicativos para smartphones com acesso à plataforma do Tesouro Direto. É possível comprar, vender e acompanhar seus investimentos diretamente pelo celular.
Quanto tempo leva para cair o dinheiro após o resgate?
Após solicitar o resgate, o valor é creditado na conta da corretora no próximo dia útil (D+1). O horário de funcionamento para operações é das 9h30 às 13h em dias úteis. Solicitações fora desse horário são processadas no próximo dia útil.
