O CDB — Certificado de Depósito Bancário — é um dos investimentos de renda fixa mais populares do Brasil. Presente em praticamente todas as corretoras e bancos digitais, ele combina segurança, liquidez e bons rendimentos. Em 2026, com o CDI em torno de 13,15% ao ano, CDBs com taxas acima de 110% do CDI estão se tornando opções muito atrativas. Mas como funciona exatamente?
O que é um CDB?
O CDB é um título de dívida emitido por bancos e financeiras para captar recursos. Quando você investe em um CDB, está essencialmente emprestando dinheiro a uma instituição financeira, que usa esses recursos para financiar empréstimos e operações.
Em troca, o banco te paga uma rentabilidade — geralmente atrelada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário) — por um prazo determinado. Ao final desse prazo, você recebe o valor investido mais os juros acumulados.
O CDI é uma taxa que os bancos cobram entre si para empréstimos de curtíssimo prazo (geralmente um dia). Ela fica sempre muito próxima à taxa Selic — em março de 2026, o CDI está em 13,15% ao ano enquanto a Selic está em 13,25% ao ano.
Como Funciona a Indexação ao CDI?
A maioria dos CDBs é indexada ao CDI como percentual. Veja o que isso significa na prática:
- CDB a 100% do CDI → Rende exatamente o CDI (13,15% ao ano)
- CDB a 110% do CDI → Rende 10% a mais que o CDI (14,47% ao ano)
- CDB a 120% do CDI → Rende 20% a mais que o CDI (15,78% ao ano)
- CDB a 90% do CDI → Rende 10% a menos que o CDI (11,84% ao ano)
Quanto menor e menos conhecido o banco, maior tende a ser a taxa oferecida — porque eles precisam pagar mais para atrair investidores. É aqui que entra a importância do FGC.
Os Tipos de CDB
CDB Pós-fixado (% do CDI)
É o tipo mais comum. A rentabilidade varia conforme o CDI. Oferece previsibilidade relativa — você sabe que vai render X% do CDI, mas não sabe exatamente quanto será isso em reais porque o CDI pode oscilar.
Ideal para: objetivos de médio prazo, reserva de emergência (quando tem liquidez diária), quem quer acompanhar a Selic.
CDB Prefixado
A taxa é definida no momento da contratação. Se o CDB é prefixado a 14,50% ao ano, esse é o rendimento garantido até o vencimento, independentemente do que acontecer com a Selic.
Ideal para: quem acredita que a Selic vai cair e quer travar uma taxa alta agora.
Atenção: Se a Selic subir, você terá "perdido" a diferença. Por isso, é mais adequado para quem pode manter o dinheiro até o vencimento.
CDB IPCA+
Combina a variação do IPCA com uma taxa prefixada, similar ao Tesouro IPCA+. Exemplo: IPCA + 7,50% ao ano.
Ideal para: proteção contra inflação no longo prazo, metas financeiras de prazo definido.
A Garantia do FGC: Proteção de Até R$250.000
Uma das grandes vantagens do CDB é a cobertura do FGC — Fundo Garantidor de Créditos. Essa é uma das principais diferenças em relação ao Tesouro Direto, que não tem FGC (mas tem garantia do governo federal).
Como funciona o FGC:
- Garante até R$250.000 por CPF por instituição financeira
- Cobre depósitos em caso de falência ou liquidação da instituição
- Abrange CDB, poupança, LCI, LCA, conta corrente e outros depósitos
- Teto máximo de R$1.000.000 por CPF considerando todas as instituições (renovável a cada 4 anos)
Para saber mais detalhes sobre a proteção do FGC, veja nosso guia completo sobre como funciona o FGC e a garantia dos seus investimentos.
Na prática: Você pode distribuir até R$250.000 por instituição e ter total proteção. Acima disso, o excedente não é garantido — e nem o rendimento acumulado sobre o principal que ultrapasse o limite.
Liquidez: CDB com e sem Carência
CDB com liquidez diária: Você pode resgatar a qualquer dia útil. Esses costumam render menos (90% a 100% do CDI). São indicados para reserva de emergência.
CDB com vencimento fixo: Só é possível resgatar na data de vencimento (ou antes, em alguns casos, no mercado secundário). Em troca, oferecem taxas mais altas (110% a 130%+ do CDI).
CDB com carência mínima: Combinação dos dois — há um período de carência (90 dias, 6 meses) após o qual você pode resgatar. Oferecem taxas intermediárias.
| Tipo de Liquidez | Rentabilidade Típica | Indicado Para |
|---|---|---|
| Diária | 90%-100% CDI | Reserva de emergência |
| Carência 90 dias | 100%-105% CDI | Curto prazo |
| Vencimento 1 ano | 105%-115% CDI | Médio prazo |
| Vencimento 2-3 anos | 115%-125% CDI | Médio-longo prazo |
| Vencimento 5 anos | 120%-135% CDI | Longo prazo |
Comparativo de Taxas por Tipo de Banco
A taxa oferecida varia bastante dependendo do porte e perfil da instituição:
| Tipo de Instituição | CDB Liquidez Diária | CDB 1 Ano | CDB 2+ Anos |
|---|---|---|---|
| Grandes bancos (Itaú, Bradesco, BB) | 85%-95% CDI | 95%-100% CDI | 100%-102% CDI |
| Bancos médios tradicionais | 95%-100% CDI | 100%-107% CDI | 105%-112% CDI |
| Bancos digitais (Nubank, Inter, C6) | 100%-103% CDI | 102%-108% CDI | 108%-115% CDI |
| Financeiras e bancos pequenos | 100%-105% CDI | 110%-120% CDI | 115%-130% CDI |
Valores indicativos de março de 2026. Verifique sempre as taxas atuais nas plataformas.
Como Encontrar os Melhores CDBs?
Plataformas de comparação
Sites como o da XP Investimentos, BTG Pactual digital, Rico e Renda Fixa permitem comparar CDBs de diversas instituições em uma única plataforma. Filtre por prazo e liquidez para encontrar as melhores opções.
O que observar além da taxa?
- FGC: Confirme que a instituição é coberta
- Saúde financeira do banco: Consulte o Relatório de Estabilidade Financeira do Banco Central
- Liquidez: Certifique-se de que o prazo é compatível com seu objetivo
- Valor mínimo: CDBs de bancos menores costumam ter mínimo de R$1.000 a R$5.000
CDB vs Poupança: Por Que o CDB Sempre Vence?
A poupança rende 70% da Selic quando a Selic está acima de 8,5% ao ano — regra estabelecida em 2012. Com a Selic a 13,25%, a poupança rende apenas 9,27% ao ano, enquanto um CDB a 100% do CDI rende 13,15% bruto.
Mesmo depois de descontar o IR de 20% (para prazo de 1 ano), o CDB a 100% CDI rende 10,52% líquido — ainda acima da poupança. E se o CDB render 110% CDI, o rendimento líquido chega a 11,57%.
| Aplicação | Rentabilidade Bruta | IR (1 ano) | Rendimento Líquido |
|---|---|---|---|
| Poupança | 9,27% a.a. | Isenta | 9,27% a.a. |
| CDB 90% CDI | 11,84% a.a. | 20% | 9,47% a.a. |
| CDB 100% CDI | 13,15% a.a. | 20% | 10,52% a.a. |
| CDB 110% CDI | 14,47% a.a. | 20% | 11,57% a.a. |
| CDB 120% CDI | 15,78% a.a. | 20% | 12,62% a.a. |
Base: CDI 13,15% a.a., Selic 13,25% a.a., março de 2026.
Tributação do CDB
O CDB segue a mesma tabela regressiva de IR aplicada ao Tesouro Direto:
| Prazo | Alíquota IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20,0% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
O IR incide apenas sobre os rendimentos e é recolhido na fonte automaticamente no resgate. Também incide IOF para resgates em menos de 30 dias, com alíquota decrescente.
Para comparar CDB com opções isentas de IR, confira nosso guia sobre LCI e LCA: investimentos isentos de IR.
Passo a Passo: Como Investir em CDB
- Abra conta em uma corretora — XP, Rico, BTG, Nubank Reservas, Banco Inter, entre outras
- Defina o objetivo e prazo — emergência (liquidez diária) ou objetivo específico (prazo fixo)
- Pesquise as opções disponíveis — filtre por tipo de indexação, prazo e rentabilidade
- Verifique o FGC e a solidez da instituição emissora
- Invista o valor desejado — geralmente a partir de R$1.000
- Aguarde o vencimento — ou resgate quando precisar, se tiver liquidez
CDB vs Tesouro Direto: Qual Escolher?
Para uma análise completa e detalhada com simulações, consulte nosso artigo CDB vs Tesouro Direto: qual investimento rende mais?.
Em resumo:
- Tesouro Direto tem garantia soberana (sem limite de valor) e maior variedade de estratégias
- CDB pode oferecer taxas maiores e FGC para valores até R$250.000
- Para valores até R$250.000 em uma única instituição, o CDB a 110%+ CDI costuma ser mais rentável que o Tesouro Selic
Perguntas Frequentes
O CDB é um investimento seguro?
Sim, o CDB é considerado um dos investimentos mais seguros da renda fixa, especialmente porque conta com a garantia do FGC para valores de até R$250.000 por CPF por instituição. O principal risco é o crédito da instituição emissora, que o FGC mitiga para a maioria dos investidores.
Qual é o rendimento mínimo aceitável para um CDB em 2026?
Com o CDI em 13,15% ao ano em março de 2026, o mínimo aceitável é 100% do CDI para CDBs com liquidez diária. Para prazos acima de 1 ano sem liquidez, busque pelo menos 110% do CDI. Qualquer CDB abaixo de 90% do CDI dificilmente compensa em relação à poupança ou ao Tesouro Selic.
Posso perder dinheiro em CDB?
Em condições normais, não — o CDB é um investimento de capital protegido. O único cenário de perda é a falência do banco emissor sem cobertura do FGC (acima de R$250.000 na mesma instituição). Para CDBs com vencimento fixo sem liquidez antecipada, também não há risco de marcação a mercado.
CDB de banco pequeno é arriscado?
O risco de crédito é maior, mas o FGC garante até R$250.000 por instituição. Enquanto você mantiver os investimentos dentro desse limite, o risco efetivo é baixo. Verifique sempre se o banco é supervisionado pelo Banco Central e se seus CDBs são cobertos pelo FGC.
É possível ter vários CDBs ao mesmo tempo?
Sim, e é até recomendado para diversificar entre instituições e aproveitar diferentes prazos e taxas. Você pode ter CDBs em 3 bancos diferentes, cada um com até R$250.000 cobertos pelo FGC, maximizando proteção e rentabilidade.
